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CFi.CN讯：数据显示，邮储银行2026年上半年营收1925亿元，同比增长7.26%；归母净利润515亿元，增长4.62%。非息净收入同比大增12.25%，其中手续费及佣金收入、其他非息收入均实现双位数增长。资产质量保持稳健，不良率1.00%，拨备覆盖率214.93%；存款付息率下降25bp至0.98%，股息率达2.53%。

近期机构研报指出，非息收入成为当前盈利主要支撑点，尤其投行、理财、托管及债券交易价差收益贡献突出。研报认为，零售基本盘稳固叠加数智化转型提速，“邮智”大模型落地数百场景，手机银行MAU持续提升，数字人民币业务同业领先，有望进一步打开中收空间。

研报认为，净息差虽小幅收窄2bp至1.63%，但负债端成本优化明显，叠加存贷规模双双破10万亿元，规模效应与结构优化形成正向循环。估值处于历史低位，P/B仅0.50倍，股息安全边际充足，对长期资金吸引力增强。